यूएस स्टॉक आणि बिटकॉइनमधील "सहसंबंध" वाढत आहे

24 फेब्रुवारी बीजिंग वेळेस, रशियाचे अध्यक्ष व्लादिमीर पुतिन यांनी अधिकृतपणे घोषणा केली की ते युक्रेनमधील डॉनबास येथे “लष्करी कारवाया” करतील.त्यानंतर, युक्रेनचे अध्यक्ष व्लादिमीर झेलेन्स्की यांनी घोषित केले की देश युद्धाच्या स्थितीत दाखल झाला आहे.

प्रेस वेळेनुसार, सोन्याची स्पॉट किंमत $1940 वर होती, परंतु बिटकॉइन 24 तासात जवळपास 9% घसरले, आता $34891 वर नोंदवले गेले, Nasdaq 100 इंडेक्स फ्युचर्स जवळपास 3% घसरले आणि S&P 500 इंडेक्स फ्युचर्स आणि डाऊ जोन्स इंडेक्स फ्युचर्स 2% पेक्षा जास्त घसरले.

भू-राजकीय संघर्षांच्या तीव्र वाढीसह, जागतिक वित्तीय बाजारपेठांनी प्रतिसाद देण्यास सुरुवात केली.सोन्याच्या किमती वाढल्या, यूएस स्टॉक मागे पडला आणि बिटकॉइन, "डिजिटल सोने" म्हणून ओळखले गेले, स्वतंत्र ट्रेंडमधून बाहेर पडण्यात अयशस्वी झाले.

पवन डेटानुसार, 2022 च्या सुरुवातीपासून, बिटकॉइनने प्रमुख जागतिक मालमत्तेच्या कामगिरीमध्ये 21.98% ने शेवटचा क्रमांक पटकावला आहे.2021 मध्ये, जे नुकतेच संपले आहे, बिटकॉइन 57.8% च्या तीव्र वाढीसह मालमत्तांच्या प्रमुख श्रेणींमध्ये प्रथम स्थानावर आहे.

इतका मोठा विरोधाभास विचार करायला लावणारा आहे, आणि हा पेपर घटना, निष्कर्ष आणि कारण या तीन आयामांमधून एक मुख्य समस्या शोधेल: सुमारे $700 अब्ज डॉलर्सचे वर्तमान बाजार मूल्य असलेले बिटकॉइन अजूनही "सुरक्षित हेवन मालमत्ता" म्हणून ओळखले जाऊ शकते का?

2021 च्या उत्तरार्धापासून, जागतिक भांडवली बाजाराचे लक्ष फेडच्या व्याजदर वाढीच्या तालावर केंद्रित झाले आहे.आता रशिया आणि युक्रेनमधील संघर्षाची तीव्रता आणखी एक काळा हंस बनली आहे, ज्यामुळे सर्व प्रकारच्या जागतिक मालमत्तेच्या ट्रेंडवर परिणाम झाला आहे.

पहिले सोने आहे.11 फेब्रुवारी रोजी रशिया आणि युक्रेनमधील संघर्षाच्या किण्वनानंतर, नजीकच्या भविष्यात सोने ही सर्वात चमकदार मालमत्ता श्रेणी बनली आहे.21 फेब्रुवारी रोजी आशियाई बाजार उघडताना, स्पॉट गोल्डने अल्पावधीत उसळी मारली आणि आठ महिन्यांनंतर US $1900 वर पोहोचला.आजपर्यंत, कॉमेक्स सुवर्ण निर्देशांक उत्पन्न 4.39% पर्यंत पोहोचले आहे.

आत्तापर्यंत, COMEX सोन्याचे कोटेशन सलग तीन आठवडे सकारात्मक होते.अनेक गुंतवणूक संशोधन संस्थांचा असा विश्वास आहे की यामागील कारण म्हणजे व्याजदर वाढीची अपेक्षा आणि आर्थिक मूलभूत बदलांचे परिणाम.त्याच वेळी, अलीकडील भू-राजकीय जोखमीच्या तीव्र वाढीसह, सोन्याचे "जोखीम टाळणे" गुणधर्म ठळकपणे दिसून येतात.या अपेक्षेनुसार, गोल्डमन सॅक्सला 2022 च्या अखेरीस, गोल्ड ईटीएफची होल्डिंग्स प्रतिवर्षी 300 टनांपर्यंत वाढण्याची अपेक्षा आहे.दरम्यान, गोल्डमॅन सॅक्सचा विश्वास आहे की 12 महिन्यांत सोन्याची किंमत $2150/औंस होईल.

चला NASDAQ पाहू.यूएस स्टॉकच्या तीन प्रमुख निर्देशांकांपैकी एक म्हणून, त्यात अनेक आघाडीच्या तंत्रज्ञान समभागांचा समावेश आहे.2022 मध्ये त्याची कामगिरी निराशाजनक आहे.

22 नोव्हेंबर 2021 रोजी, NASDAQ निर्देशांक त्याच्या इतिहासात प्रथमच 16000 च्या वर बंद झाला, ज्याने विक्रमी उच्चांक प्रस्थापित केला.तेव्हापासून, NASDAQ निर्देशांक झपाट्याने मागे जाऊ लागला.23 फेब्रुवारी रोजी बंद झाल्यानुसार, NASDAQ निर्देशांक 2.57% घसरून 13037.49 अंकांवर आला, जो गेल्या वर्षी मे पासूनचा नवा नीचांक आहे.नोव्हेंबरमध्ये सेट केलेल्या विक्रमी पातळीच्या तुलनेत, ते जवळपास 18.75% ने घसरले आहे.

शेवटी, बिटकॉइन पाहू.आतापर्यंत, बिटकॉइनचे नवीनतम अवतरण सुमारे $37000 आहे.10 नोव्हेंबर 2021 रोजी US $69000 चा विक्रमी उच्चांक सेट झाल्यापासून, बिटकॉइन 45% पेक्षा जास्त मागे गेले आहेत.24 जानेवारी 2022 रोजी झालेल्या तीव्र घसरणीदरम्यान, बिटकॉइनने आमच्यापेक्षा कमी $32914 वर पोहोचला आणि नंतर कडेकडेने व्यापार सुरू केला.

नवीन वर्षापासून, बिटकॉइनने 16 फेब्रुवारी रोजी $40000 चा अंक थोडक्यात पुनर्प्राप्त केला आहे, परंतु रशिया आणि युक्रेनमधील संघर्षाच्या तीव्रतेमुळे, बिटकॉइन सलग तीन आठवडे बंद झाले आहेत.आजपर्यंत, बिटकॉइनच्या किंमती 21.98% ने कमी झाल्या आहेत.

2008 मध्ये आर्थिक संकटात त्याचा जन्म झाल्यापासून, बिटकॉइनला हळूहळू "डिजिटल सोने" म्हटले जाऊ लागले कारण त्यात काही गुणधर्म देखील आहेत.प्रथम, एकूण रक्कम स्थिर आहे.बिटकॉइन ब्लॉकचेन तंत्रज्ञान आणि एन्क्रिप्शन अल्गोरिदमचा अवलंब करते जेणेकरून त्याची एकूण रक्कम 21 दशलक्ष पर्यंत स्थिर होईल.सोन्याची टंचाई भौतिकशास्त्रातून येते, तर बिटकॉइनची टंचाई गणितातून येते.

त्याच वेळी, भौतिक सोन्याच्या तुलनेत, बिटकॉइन संचयित करणे आणि वाहून नेणे सोपे आहे (मूलत: संख्यांची एक स्ट्रिंग), आणि काही बाबींमध्ये ते सोन्यापेक्षा श्रेष्ठ मानले जाते.ज्याप्रमाणे सोन्याने मानवी समाजात प्रवेश केल्यापासून मौल्यवान धातूंमधून हळूहळू संपत्तीचे प्रतीक बनले आहे, त्याचप्रमाणे बिटकॉइनची वाढलेली किंमत ही लोकांच्या संपत्तीच्या शोधात आहे, म्हणून बरेच लोक त्याला "डिजिटल सोने" म्हणतात.

"समृद्ध प्राचीन वस्तू, अडचणीच्या काळातील सोने."वेगवेगळ्या टप्प्यांवर संपत्तीच्या चिन्हांबद्दलची ही चिनी लोकांची समज आहे.2019 च्या पहिल्या सहामाहीत, हे चीन यूएस व्यापार युद्धाच्या प्रारंभाशी जुळले.बिटकॉइन बेअर मार्केटमधून बाहेर पडले आणि $3000 वरून $10000 वर पोहोचले.या भौगोलिक द्वंद्वातील बाजारपेठेने बिटकॉइनचे नाव “डिजिटल गोल्ड” पसरवले.

तथापि, अलिकडच्या वर्षांत, जरी बिटकॉइनची किंमत तीव्र चढउतारांमध्ये वाढत असली, आणि त्याचे बाजार मूल्य अधिकृतपणे 2021 मध्ये US $1 ट्रिलियन ओलांडले, जे सोन्याच्या बाजार मूल्याच्या एक दशांश पर्यंत पोहोचले (आकडेवारी दर्शविते की सोन्याचे एकूण बाजार मूल्य 2021 पर्यंत US $10 ट्रिलियन आहे), त्याची किंमत कामगिरी आणि सोन्याची कामगिरी यांच्यातील परस्परसंबंध कमकुवत होत चालला आहे आणि हुक ड्रॅग होण्याची स्पष्ट चिन्हे आहेत.

कॉइनमेट्रिक्सच्या चार्ट डेटानुसार, 2020 च्या पहिल्या सहामाहीत बिटकॉइन आणि सोन्याचा ट्रेंड एक विशिष्ट कपलिंग होता आणि परस्परसंबंध 0.56 पर्यंत पोहोचला होता, परंतु 2022 पर्यंत, बिटकॉइन आणि सोन्याच्या किंमतीमधील परस्परसंबंध नकारात्मक झाला आहे.

याउलट, बिटकॉइन आणि यूएस स्टॉक इंडेक्समधील परस्परसंबंध अधिकाधिक वाढत आहे.

कॉइनमेट्रिक्सच्या चार्ट डेटानुसार, बिटकॉइन आणि S&P 500 मधील सहसंबंध गुणांक, यूएस स्टॉकच्या तीन प्रमुख निर्देशांकांपैकी एक, 0.49 वर पोहोचला आहे, जो 0.54 च्या पूर्वीच्या अत्यंत मूल्याच्या जवळ आहे.मूल्य जितके जास्त असेल तितका बिटकॉइन आणि S&P 500 मधील परस्परसंबंध अधिक मजबूत होईल. हे ब्लूमबर्गच्या डेटाशी सुसंगत आहे.फेब्रुवारी २०२२ च्या सुरुवातीस, ब्लूमबर्ग डेटाने क्रिप्टोकरन्सी आणि नॅस्डॅक यांच्यातील परस्परसंबंध ०.७३ वर पोहोचल्याचे दाखवले.

बाजाराच्या प्रवृत्तीच्या दृष्टीकोनातून, बिटकॉइन आणि यूएस स्टॉकमधील संबंध देखील वाढत आहे.अलिकडच्या तीन महिन्यांत बिटकॉइन आणि टेक्नॉलॉजी शेअर्सची अनेक वेळा वाढ आणि घसरण, आणि अगदी मार्च 2020 मध्ये यूएस स्टॉकच्या पडझडीपासून ते जानेवारी 2022 मध्ये यूएस स्टॉकच्या घसरणीपर्यंत, क्रिप्टोकरन्सी मार्केट स्वतंत्र बाजारातून बाहेर आलेले नाही, परंतु काही तंत्रज्ञान समभागांसह वाढ आणि घसरण्याचा कल दर्शविते.

2022 मध्ये आतापर्यंत, हे तंतोतंत तंत्रज्ञान स्टॉक "faamng" चे अग्रगण्य संकलन आहे जे बिटकॉइनच्या घसरणीच्या जवळ आहे.सहा अमेरिकन तंत्रज्ञान दिग्गजांच्या संग्रहात आजपर्यंत 15.63% ने घट झाली आहे, जे प्रमुख जागतिक मालमत्तेच्या कार्यप्रदर्शनात अंतिम क्रमांकावर आहे.

युद्धाच्या धुरामुळे, 24 तारखेच्या दुपारी रशियन युक्रेनियन युद्ध सुरू झाल्यानंतर, जागतिक जोखीम मालमत्ता एकत्र पडली, यूएस स्टॉक आणि क्रिप्टोकरन्सी वाचली नाही, तर सोने आणि तेलाच्या किंमती वाढू लागल्या आणि जागतिक आर्थिक बाजारपेठेवर “युद्धाच्या धुराचे” वर्चस्व होते.

त्यामुळे, सध्याच्या बाजारातील परिस्थितीनुसार, बिटकॉइन ही “सुरक्षित आश्रय मालमत्ता” पेक्षा धोकादायक मालमत्तेसारखी आहे.

बिटकॉइन मुख्य प्रवाहातील आर्थिक प्रणालीमध्ये समाकलित झाले

नाकामोटोने बिटकॉइनची रचना केली तेव्हा त्याची स्थिती अनेक वेळा बदलली.2008 मध्ये, "नाकामोटो कॉँग" नावाच्या रहस्यमय माणसाने बिटकॉइनच्या नावाने एक पेपर प्रकाशित केला, ज्यामध्ये पॉइंट-टू-पॉइंट इलेक्ट्रॉनिक पेमेंट सिस्टमची ओळख झाली.नामकरणावरून, हे पाहिले जाऊ शकते की त्याचे प्रारंभिक स्थान पेमेंट कार्यासह डिजिटल चलन होते.तथापि, 2022 पर्यंत, फक्त एल साल्वाडोर या मध्य अमेरिकन देशाने अधिकृतपणे त्याच्या पेमेंट कार्याचा प्रयोग केला आहे.

पेमेंट फंक्शन व्यतिरिक्त, नाकामोटोने बिटकॉइन तयार करण्याचे मुख्य कारण म्हणजे आधुनिक चलन प्रणालीमध्ये पैशांच्या अमर्यादित छपाईची सद्यस्थिती सुधारण्याचा प्रयत्न करणे, म्हणून त्याने स्थिर एकूण रकमेसह बिटकॉइन तयार केले, ज्यामुळे आणखी एक कारण देखील होते. बिटकॉइनचे स्थान "महागाईविरोधी मालमत्ता" म्हणून.

2020 मधील जागतिक महामारीच्या प्रभावाखाली, फेडरल रिझर्व्हने आपत्कालीन परिस्थितीत बाजार वाचवणे, “अमर्यादित QE” सुरू करणे आणि वर्षाला अतिरिक्त $4 ट्रिलियन जारी करणे निवडले.स्टॉक आणि बिटकॉइनमध्ये मोठ्या प्रमाणात तरलता असलेले मोठे अमेरिकन फंड.तंत्रज्ञान कंपन्या, उद्यम भांडवल संस्था, हेज फंड, खाजगी बँका आणि अगदी कौटुंबिक कार्यालयांसह सर्व प्रमुख फंडांनी एन्क्रिप्शन मार्केटमध्ये "त्यांच्या पायाने मतदान करणे" निवडले.

याचा परिणाम म्हणजे बिटकॉइनच्या किमतीत झालेली विलक्षण वाढ.फेब्रुवारी 2021 मध्ये, टेस्लाने $1.5 बिलियनमध्ये बिटकॉइन विकत घेतले.bitcoin ची किंमत दिवसाला $10000 पेक्षा जास्त वाढली आणि 2021 मध्ये $65000 ची उच्च किंमत गाठली. आत्तापर्यंत, Wechat, US सूचीबद्ध कंपनीने 100000 पेक्षा जास्त बिटकॉइन्स आणि ग्रे कॅपिटल पोझिशन 640000 पेक्षा जास्त बिटकॉइन्स जमा केले आहेत.

दुस-या शब्दात सांगायचे तर, युनायटेड स्टेट्समधील वॉल स्ट्रीटच्या मोठ्या भांडवलाच्या नेतृत्वाखाली बिटकॉइन व्हेल, बाजाराचे नेतृत्व करणारी मुख्य शक्ती बनली आहे, त्यामुळे मोठ्या भांडवलाचा कल एन्क्रिप्शन मार्केटचा वारा बनला आहे.

एप्रिल 2021 मध्ये, कॉइनबेस, युनायटेड स्टेट्समधील सर्वात मोठे एन्क्रिप्शन एक्सचेंज सूचीबद्ध केले गेले आणि मोठ्या निधीला अनुपालनासाठी प्रवेश आहे.18 ऑक्टोबर रोजी, SEC बिटकॉइन फ्युचर्स ईटीएफ लॉन्च करण्यासाठी प्रोशेअर्सला मान्यता देईल.यूएस गुंतवणूकदारांचे बिटकॉइनचे प्रदर्शन पुन्हा विस्तारित केले जाईल आणि साधने अधिक परिपूर्ण होतील.

त्याच वेळी, यूएस काँग्रेसने क्रिप्टोकरन्सीवर सुनावणी घेण्यास सुरुवात केली आणि तिची वैशिष्ट्ये आणि नियामक धोरणांवरील संशोधन अधिक खोलवर गेले आणि बिटकॉइनचे मूळ रहस्य गमावले.

मोठ्या निधीद्वारे सतत चिंतित राहण्याच्या आणि मुख्य प्रवाहातील बाजारपेठेद्वारे स्वीकारल्या जाण्याच्या प्रक्रियेत बिटकॉइन हळूहळू सोन्याच्या पर्यायाऐवजी पर्यायी जोखीम मालमत्तेमध्ये बदलले गेले आहे.

म्हणून, 2021 च्या अखेरीपासून, फेडरल रिझर्व्हने व्याजदर वाढवण्याचा वेग वाढवला आहे आणि "यूएस डॉलरमधून मोठ्या प्रमाणात पाणी सोडण्याची" प्रक्रिया थांबवायची आहे.यूएस बाँडचे उत्पन्न वेगाने वाढले आहे, परंतु यूएस स्टॉक आणि बिटकॉइनने तांत्रिक अस्वल बाजारात प्रवेश केला आहे.

शेवटी, रशियन युक्रेनियन युद्धाची प्रारंभिक परिस्थिती बिटकॉइनची सध्याची धोकादायक मालमत्ता विशेषता हायलाइट करते.अलिकडच्या वर्षांत बिटकॉइनच्या बदलत्या स्थितीवरून, बिटकॉइन यापुढे "सेफ हेवन अॅसेट" किंवा "डिजिटल गोल्ड" म्हणून ओळखले जात नाही.